Estimer un placement avec versements chaque mois

Le nombre de mois est n = durée × 12 (arrondi). Chaque mois, l’encours est d’abord multiplié par (1 + r/12), puis le versement mensuel est ajouté. Les apports tombent donc en fin de période, après les intérêts du mois (rente classique, pas de versement d’ouverture de mois). Le total versé = initial + mensualité × n. Les « intérêts estimés » sont l’écart entre la valeur finale et ce total versé.

V_{k+1} = V_k × (1 + r/12) + m

Intérêts estimés = valeur finale − (initial + m × n)

Le taux mensuel est volontairement r/12, pas l’équivalent (1+r)^{1/12}−1. C’est la convention nominale la plus courante dans ce type de simulateur, et elle doit rester visible : un nominal 5 % n’est pas un taux mensuel « vrai » de 5 %. Les marchés actions, obligations ou l’immobilier ne délivrent pas un r constant ; une année à −20 % suivie d’une année à +25 % n’équivaut pas à ce lissage. Inflation, frais d’enveloppe, fiscalité des plus-values et interruption des versements sont hors modèle. Un versement de début de mois (avant intérêts) donnerait un résultat un peu plus élevé : ce n’est pas ce que fait le moteur.

Versement initial

Encours au mois 0, avant la boucle mensuelle. Mettez 0 si vous partez de zéro.

Versement mensuel

Montant identique chaque fin de mois. Pas d’indexation sur l’inflation, pas de versement annuel unique camouflé.

Taux annuel nominal

Taux annuel nominal plafonné à 30 % dans l’outil. Divisé par 12 chaque mois. Un rendement passé de marché n’est pas une entrée valide en tant que tel.

Durée

Durée en années, convertie en un nombre entier de mois (arrondi). 10 ans → 120 itérations.

Hypothèses

• Versements de fin de mois, montant constant, jamais interrompus.
• Taux mensuel = taux annuel nominal / 12, constant sur toute la durée.
• Pas de frais, pas d’impôt, pas d’inflation.
• Pas de versement en début de mois (avant intérêts).

Limites

• Les marchés ne sont pas un taux mensuel fixe : la volatilité, les trous d’air et les années négatives disparaissent du résultat.
• Frais, fiscalité et inflation non modélisés : le pouvoir d’achat final n’est pas calculé.
• Un versement annuel, un abondement employeur ou une enveloppe à plafond (livret) sortent du cadre.
• Ce n’est pas un conseil en investissement ni une garantie de capital.

La valeur finale est la trajectoire d’un tableur à taux unique. Si elle sert à « se motiver à épargner », rappelez-vous que l’écart intérêts / versé suppose que r se réalise chaque mois. Pour juger un historique déjà connu, le ROI ignore le temps et le CAGR lisse deux points : ce simulateur, lui, suppose le chemin. Comparez au moins le scénario à taux 0 (somme des versements) pour voir ce qui vient de l’épargne brute.

• Prendre un rendement boursier moyen passé et le coller comme taux futur.

  Un taux moyen historique n’est pas une loi pour les dix prochaines années. Ici r est une hypothèse, affichée comme telle.

• Croire que les versements sont capitalisés dès le 1er du mois.

  Le moteur applique d’abord le taux, puis ajoute m. Un virement le 1er du mois serait un peu plus favorable, non calculé ici.

• Lire les « intérêts estimés » comme un revenu versé chaque année.

  C’est un solde en fin de parcours dans le modèle. Il n’y a pas de coupon détaché, pas de liquidité garantie.

• Intérêts composésCalculez la valeur acquise d’un capital unique qui porte intérêt sur intérêt, avec une fréquence de capitalisation au choix (annuelle à continue). Le taux annuel effectif convertit cette fréquence en équivalent annuel. Aucun versement, aucun frais, aucune impôt.
• ROILe ROI mesure le gain (ou la perte) rapporté à la mise de fonds, en un seul ratio. Il ignore la durée. Un +20 % en trois mois n’a pas le même sens qu’un +20 % en trois ans : pour ça, passez au CAGR.
• CAGRLe CAGR est le taux annuel constant fictif qui ferait passer d’une valeur de départ à une valeur d’arrivée en n années. Il lisse le trajet : un plongeon puis un rattrapage disparaissent du chiffre.
• Inflation et pouvoir d’achatUn montant, un taux annuel constant, une durée. L’outil compose vers le futur ou ramène une somme passée au pouvoir d’achat d’aujourd’hui.
• Intérêts simplesLes intérêts simples sont proportionnels au capital, au taux et au temps : I = P × r × t. Le capital qui sert de base ne grandit pas. C’est l’opposé des intérêts composés, où les intérêts déjà versés portent eux-mêmes intérêt.

Rédaction : Rédaction HexaCalc (équipe éditoriale). Dernière mise à jour du contenu : 25 août 2026. Aucune relecture médicale ou financière tierce n’est revendiquée.

Ce calcul applique une identité mathématique standard. Voir aussi la méthodologie.